Болгарія оголосила про запланований продаж облігацій на загальну суму €3,2 млрд, що включає €2 млрд у 10-річних облігаціях зі спредом у 95 базисних пунктів до мідсвопів. Цей спред на 40 базисних пунктів нижче від початкового цінового орієнтиру, за інформацією обізнаного джерела. Окрім того, угода передбачає транш на €1,2 млрд терміном на 20 років зі спредом у 145 базисних пунктів до мідсвопів. Книга заявок на облігації перевищила €8,3 млрд, а для двох траншів — €5,5 млрд.
Про це розповідає UBB
Підтвердження євроінтеграції
З вступом до єврозони Болгарія стане 21-ю країною, яка почне використовувати євро у 2026 році. Міністри фінансів ЄС схвалили заявку Болгарії минулого тижня, що сприяло підвищенню рейтингів країни від Fitch Ratings та S&P Global Ratings до рівня BBB+. Це на три щаблі вище за спекулятивний рівень і вище, ніж у чинного члена єврозони Греції.
У квітні Болгарія вже виходила на міжнародний ринок, розмістивши облігації на суму €4 млрд, що стало найбільшим одноденним розміщенням єврооблігацій в історії країни. Це було зроблено для фінансування зростаючого бюджетного дефіциту в рамках підготовки до запровадження євро. Уряд Болгарії планує зберегти дефіцит бюджету на рівні 3% від ВВП цього року, при цьому в бюджетному законі дозволено залучити новий борг обсягом до 18,9 млрд левів ($11,3 млрд) на внутрішньому та міжнародному ринках. На даний момент вже продано цінних паперів на суму 2,1 млрд левів на внутрішньому ринку.
Фінансові перспективи та виклики
Попри відносно низький рівень державного боргу, агентство Fitch підкреслило, що фінансове становище Болгарії погіршилося останніми роками через зростання соціальних витрат та затримки з реформами.
Організаторами розміщення облігацій виступають такі фінансові інститути, як Citigroup Inc., ING Groep NV, JPMorgan Chase & Co. та UniCredit SpA.