У другій половині 2025 року, за умов позитивної економічної ситуації, ставки за автокредитами, кредитами для малого та середнього бізнесу, а також іпотекою можуть повернутися до рівнів, які спостерігалися у 2024 році. Прогнозується їхнє зниження в середньому на 1 процентний пункт до 17–18%.
Про це розповідає UBB
Таку думку висловив Сергій Мамедов, віцепрезидент Асоціації українських банків та голова правління ГЛОБУС БАНКУ.
Банкір вважає, що в умовах економічного зростання та зниження інфляції до 9% у річному вимірі Національний банк України може переглянути свою монетарну політику. Не виключено, що до кінця року регулятор знизить облікову ставку, ставку за тримісячними депозитними сертифікатами та інші монетарні інструменти на 1–1,5 процентних пункта.
“Зниження облікової ставки до 14–14,5% дозволить банкам активніше розвивати різноманітні кредитні програми — зокрема, кредити для малого та середнього бізнесу, іпотеку та автокредити, оскільки вартість залучених коштів під кредитні програми зменшиться. Також ми не виключаємо, що зниження ставки за тримісячними депозитними сертифікатами до 17,5–18%, на основі якої визначається дохідність більшості депозитних програм, вплине на прибутковість гривневих депозитів: ставки можуть знизитися в середньому на 1–1,5 в.п.”, — прогнозує банкір.
Очільник ГЛОБУС БАНКУ підкреслив, що в другій половині року ситуація на валютному ринку розвиватиметься відповідно до економічних реалій. Водночас він зазначив, що жодні прогнози курсу валют не можуть повністю врахувати поточні воєнні та економічні обставини, як в Україні, так і в світі, тому до прогнозування варто ставитися з обережністю.
По-перше, курс євро буде залежати від глобальних економічних та геополітичних процесів, включаючи митні регуляції, спровоковані США, та можливі зміни у поведінці інвесторів. Експерт вважає, що “український” курс євро відповідатиме світовим торгам пари долар/євро.
По-друге, формування бюджету в другій половині 2025 року буде базуватись на темпах економічного зростання та очікуваних обсягах міжнародної фінансової підтримки, розмір якої на 2026 рік наразі невідомий.
По-третє, у проєкті державного бюджету буде закладено усереднений курс долара на 2026 рік, що може стати орієнтиром для валютного ринку.
По-четверте, на валютні курси вплине глобальна невизначеність через війну.
По-п’яте, важливою для формування курсових показників стане стратегія Національного банку, який, за очікуваннями, і надалі поєднуватиме елементи регулювання та вільного ринку.
“Впродовж останніх місяців валютні тренди на світових ринках змінювалися, проте завдяки спеціальному валютному режиму в Україні не спостерігається значних коливань курсу долара. Курс євро залишатиметься співмірним зі світовою вартістю цієї валюти”, — вважає Сергій Мамедов.
На думку експерта, до кінця року офіційний курс долара США може досягти 43–44 грн, що означає зростання в середньому на 2,5–5% з липня по грудень. Водночас він виключає різкі зміни на валютному ринку.
“Режим “керованої гнучкості” під час війни повністю себе виправдовує: на ринку відсутні хаотичні чи “аритмічні” коливання. Курсова корекція відбувається поступово, без різких стрибків. Міжнародні валютні резерви дають змогу коригувати обсяги валютних інтервенцій, що допомагає врівноважити попит і пропозицію”, — підкреслив банкір.
Загалом, на думку Мамедова, основними чинниками, що впливатимуть на розвиток банківської сфери у другій половині року, стануть:
- очікуване зниження інфляції до 9%;
- економічне зростання — за підсумками 2025 року ВВП може зрости на 3%;
- обсяг міжнародної фінансової підтримки — щорічна потреба України в зовнішній допомозі оцінюється в $38–40 млрд.
“У другій половині війна буде більшою загрозою, ніж інфляція чи ставки за кредитами, оскільки від досягнення короткострокового миру залежить доля тисяч військових і мільйонів громадян. Тому будь-яка дискусія про банківську сферу має враховувати військові умови — насамперед, ефективний спротив ворожій армії та реальні зусилля для досягнення миру. Стійкість банків є основою економічного розвитку та упевненості в майбутньому держави”, — резюмував Сергій Мамедов.