Компанія GSM, офіційно відома як Green and Smart Mobility JSC, планує первинне публічне розміщення акцій (IPO) з метою досягнення оцінки в діапазоні $2–3 млрд. Цей захід може відбутися в період між кінцем 2026 року та початком 2027 року, зазначили джерела, близькі до ситуації. Вони також повідомили, що компанія розраховує залучити мінімум $200 млн, при цьому оцінка буде враховувати наявне боргове навантаження. Обидва джерела попросили зберегти анонімність через конфіденційність інформації.
Про це розповідає UBB
Компанія Vingroup, яка відповідає за комунікації GSM та VinFast, підтвердила наміри щодо IPO, проте деталі, включаючи терміни та ринок розміщення, будуть оголошені пізніше. Хоча точна оцінка не була оголошена, представники Vingroup стверджують, що очікувана вартість GSM перевищить $3 млрд.
Плани IPO, які наразі є попередніми і можуть бути відкладені, стануть другим закордонним лістингом Vingroup після розміщення акцій виробника електромобілів VinFast на Nasdaq у 2023 році. За інформацією джерел, GSM вже провела попередні переговори з потенційними консультантами і може призначити їх в першому кварталі 2026 року.
GSM була заснована у 2023 році Фамом Нятом Вионом, головою Vingroup і VinFast, і управляє найбільшим у В’єтнамі парком повністю електричних таксі під брендом Xanh SM, використовуючи виключно автомобілі VinFast.
Цей підхід підтримує внутрішні продажі VinFast та дозволяє GSM рости без залежності від сторонніх постачальників. На третій квартал 2025 року продажі VinFast компанії GSM становили 26% від загального обсягу, зменшившись з 72% у 2023 році.
Незважаючи на те, що Фам Нят Вионг раніше заявляв про намір вивести GSM на закордонну біржу, вперше розкриті деталі стосуються можливого майданчика для розміщення, розміру емісії, оцінки та термінів.
Джерела також зауважили, що терміни IPO та потенційна оцінка можуть бути скориговані в залежності від ринкових умов та корпоративної стратегії.
Згідно з інформацією другого джерела, лістинг у Гонконзі забезпечить вищу ліквідність і більший інтерес інвесторів до компаній у галузі електромобілів і мобільності, порівняно з Сінгапуром або Nasdaq, де VinFast зіткнулася з проблемами ліквідності.
VinFast, акції якої котируються на Nasdaq з 2023 року, стикається з труднощами через низьку ліквідність, пов’язану з обмеженим обсягом акцій у вільному обігу.
У разі успіху лістинг у Гонконзі дозволить профінансувати регіональну експансію GSM, зміцнити її позиції на конкурентному ринку Південно-Східної Азії та знизити фінансовий тягар на Vingroup і Фам Нят Виона на фоні продовження витрат VinFast на розширення та розробку.