Акції компанії Kenvue зросли на 18% під час попередніх торгів, в той час як акції Kimberly-Clark знизилися на 12,5%. Акціонери Kenvue отримають $21,01 за акцію, що включає готівку та акції, що відповідає премії у 46,2% в порівнянні з останньою ціною закриття.
Про це розповідає UBB
Ця угода стане найбільшою в історії злиття та поглинання у секторі споживчих товарів у США на сьогоднішній день.
Компанія Kimberly-Clark купує колишній підрозділ Johnson & Johnson після декількох місяців труднощів Kenvue, серед яких звільнення генерального директора у липні та публічні нападки від колишнього президента США Дональда Трампа, який стверджував, що препарат Tylenol викликає аутизм — твердження, яке не має наукових підтверджень.
Після висловлювань Трампа в вересні акції Kenvue різко впали. Міністр охорони здоров’я США Роберт Ф. Кеннеді-молодший заявив, що доказів цим твердженням недостатньо.
Крім можливих судових позовів, пов’язаних із Tylenol, Kenvue також стикається з ісками щодо звинувачень, що її дитяча присипка може викликати рак, що додатково підірвало довіру інвесторів.
Попри ці виклики, компанія Kimberly-Clark заявила, що очікує досягнення щорічної економії витрат близько $2,1 мільярда після злиття, яке планується завершити у другій половині 2026 року.
Об’єднана компанія, що працюватиме під брендами Neutrogena, Huggies та Kleenex, стане одним із найбільших виробників товарів для здоров’я та особистої гігієни з річним сукупним доходом близько $32 мільярдів.
На думку аналітика RBC Capital Markets Ніка Моді, хоча угода була очікуваною, вона відбулася раніше, ніж прогнозувалося, з огляду на негативний новинний фон довкола судових і регуляторних питань Kenvue.
«Ми вважаємо, що можливості Kimberly-Clark більш розвинені, ніж у Kenvue, — це допоможе покращити ефективність брендів», — зазначив Моді, додавши, що інвесторам знадобиться час, аби оцінити довгострокові наслідки угоди.
Джерела, знайомі з ситуацією, повідомили Reuters у червні, що стратегічний огляд діяльності Kenvue міг включати продаж або поділ компанії, яку було відокремлено від Johnson & Johnson у 2023 році.
Акціонери Kenvue отримають $3,50 готівкою та 0,15 акції Kimberly-Clark за кожну акцію Kenvue. Це відповідає ринковій вартості капіталу $40,32 мільярдів, за підрахунками Reuters.
Згідно з регуляторними документами, будь-яка зі сторін буде зобов’язана сплатити $1,12 мільярда компенсації у разі зриву угоди.
Після завершення злиття генеральний директор Kimberly-Clark Майк Сю стане головним виконавчим директором і головою ради директорів об’єднаної компанії. Kimberly-Clark також повідомила, що отримала гарантоване фінансування від JPMorgan Chase Bank і планує профінансувати купівлю Kenvue за рахунок поєднання готівкових коштів та боргового фінансування.