Компанія Metinvest BV оцінює зацікавленість інвесторів у новому випуску облігацій на тлі зриву переговорів про реструктуризацію боргу з групою існуючих власників облігацій, що сталося перед терміном погашення у квітні.
Про це розповідає UBB
Згідно з інформацією джерел, знайомих із ситуацією, представники Metinvest проводять зустрічі з керуючими фондами в Лондоні в рамках роадшоу, організованого Deutsche Bank AG. Крім того, заплановані зустрічі з американськими інвесторами. Джерела просять не розкривати їхніх імен через конфіденційність інформації.
Ці зустрічі відбуваються після успішного розміщення облігацій аграрною компанією MHP SE минулого місяця, що стало знаковим моментом для відновлення корпоративного ринку облігацій України після початку війни. В умовах руйнувань та перебоїв у ланцюгах постачання, продаж нового боргу протягом останніх чотирьох років залишався надто дорогим. MHP вважається одним із найбезпечніших емітентів в Україні завдяки активам за межами країни. Metinvest наразі не обговорює конкретну угоду; зустрічі дозволять компанії проінформувати інвесторів про свої поточні результати та оцінити попит на нові облігації, зазначили джерела. Представник Metinvest відмовився від коментарів, а представник Deutsche Bank не відповів на запит.
Однак важливість пошуку рішення залишається критичною, оскільки компанії необхідно погасити облігації на суму $428 млн у квітні. Зазвичай позичальники рефінансують борг за рік або більше до дати погашення, проте українські емітенти в умовах війни часто відкладають це до останнього моменту: цього року підлягає погашенню близько $3 млрд облігацій.
Metinvest вів переговори про продовження квітневого випуску та ще двох інших з групою власників облігацій, проте ці переговори цього тижня завершилися без угоди. Компанія повідомила, що розглядатиме інші варіанти, включаючи ринкове рефінансування боргу.
Незважаючи на закінчення переговорів щодо реструктуризації, облігації Metinvest цього тижня зафіксували зростання: аналітики та інвестори вважають, що сторони, ймовірно, рухаються до прогресу, і ймовірність досягнення угоди до терміна погашення все ще залишається високою.
Війна росії в Україні суттєво вплинула на Metinvest, зруйнувавши частину активів та збільшивши витрати. Однак продаж облігацій MHP продемонстрував готовність інвесторів купувати нові боргові інструменти деяких українських компаній. Випуск MHP залучив понад $2,25 млрд заявок на $450 млн, після чого компанія повернулася на ринок для збільшення обсягу угоди.