Міжнародна агрокомпанія МХП, провідний експортер курятини в Україні, планує залучити $450 млн шляхом випуску облігацій. Зібрані кошти будуть використані для фінансування тендерної пропозиції та викупу частини облігацій, термін погашення яких настане у 2026 році. Попередній орієнтир дохідності нового випуску коливається в діапазоні низьких до середніх 11% річних, повідомляє джерело, знайоме з деталями угоди.
Про це розповідає UBB
Протягом майже чотирьох років українські корпоративні емітенти майже не мали доступу до ринку єврооблігацій для залучення нового фінансування. У цей період компанії змушені були покладатися на готовність міжнародних інвесторів продовжувати терміни погашення та здійснювати реструктуризацію своїх боргів.
У 2026 році питання рефінансування корпоративного боргу в Україні стає особливо актуальним. Державні та приватні компанії мають близько $3 млрд облігацій, термін погашення яких настає цього року, при цьому доступ до ринків капіталу лишається закритим для багатьох.
Вихід МХП на ринок є спробою рефінансувати облігації на суму $550 млн, погашення яких заплановане на квітень. Це супроводжується пропозицією викупу наявного боргу. Раніше менеджмент компанії досліджував інтерес інвесторів до нового випуску облігацій, збираючи зворотний зв’язок щодо можливості угоди та прийнятного рівня дохідності.
Завдяки диверсифікованому бізнесу в Європі та на Близькому Сході, МХП може стати однією з небагатьох українських компаній, здатних частково відкрити ринок для нових запозичень. Улітку компанія розширила свою діяльність за межами України, придбавши іспанського виробника м’яса птиці та свинини Grupo UVESA. Поточна угода також буде забезпечена гарантіями як українського, так і європейського бізнесу МХП.
Здатність компанії залучати міжнародне облігаційне фінансування для обслуговування майбутніх погашень спонукала S&P Global Ratings 15 січня помістити кредитний рейтинг МХП на рівні CCC до списку на перегляд із позитивним прогнозом.
«Ми справді вважаємо, що МХП зберігає підтримку міжнародних і локальних кредиторів, продовжує повністю та своєчасно обслуговувати свої фінансові зобов’язання і дотримується всіх фінансових ковенант», — зазначили аналітики S&P.
Агентство Fitch також ухвалило аналогічне рішення, оголосивши про перегляд рейтингу компанії CC з позитивним очікуванням.