Компанії Permira та Warburg Pincus уклали угоду на загальну суму $8,4 млрд, за яку оплата здійснюється готівкою.
Про це розповідає UBB
Відповідно до умов угоди, акціонери Clearwater Analytics отримають $24,55 за акцію, що відповідає премії близько 9% до ціни закриття торгів напередодні оголошення та приблизно 47% до котирувань до появи перших чуток про можливий продаж компанії. Після завершення угоди Clearwater стане приватною компанією.
Clearwater Analytics є провайдером хмарного програмного забезпечення у форматі software-as-a-service (SaaS), спеціалізуючись на інвестиційному обліку, управлінні даними, ризик-аналітиці та звітності для інституційних інвесторів, таких як страховики, керуючі активами, пенсійні фонди та інші фінансові установи.
На кінець 2024 року платформи Clearwater використовували компанії з активами під управлінням на суму близько $8,8 трлн, що робить її одним з ключових гравців на глобальному ринку фінансового програмного забезпечення.
В останні роки Clearwater активно нарощувала масштаб бізнесу через серію M&A-угод, зокрема придбання Enfusion, Beacon та Bistro. Проте інвестори публічного ринку скептично сприймали темпи інтеграції активів і можливе уповільнення органічного зростання, що негативно впливало на динаміку акцій компанії.
Permira та Warburg Pincus є давніми інвесторами Clearwater Analytics ще з періоду до IPO компанії у 2021 році. У рамках поточної угоди до консорціуму інвесторів також приєдналися Francisco Partners та Temasek.
Для фондів прямих інвестицій ця угода вписується в ширший тренд take-private-транзакцій у технологічному та фінтех-секторі, де приватні інвестори бачать можливість створення вартості поза короткостроковим тиском публічних ринків.
Генеральний директор Clearwater Analytics Сандіп Сахаї зазначив, що перехід у приватну власність дозволить компанії агресивніше інвестувати у розвиток продукту та технологій, а також прискорити інтеграцію раніше придбаних платформ.
Він наголосив на стратегічній меті Clearwater — створенні end-to-end рішення нового покоління, яке нативно охоплює альтернативні активи, забезпечує розширену аналітику ризиків і використовує AI-рішення на базі власної пропрієтарної бази даних.
Угода передбачає стандартний для таких транзакцій період go-shop, який триватиме до 23 січня 2026 року. Протягом цього часу компанія має право розглядати альтернативні, потенційно вигідніші пропозиції від інших покупців.
Очікується, що закриття угоди відбудеться у першій половині 2026 року після отримання необхідних регуляторних погоджень та схвалення з боку акціонерів.
Аналітики відзначають, що угода з Clearwater Analytics є одним із найбільших приватизаційних buyout-ів у фінтех-секторі за останній рік та підтверджує відновлення активності на глобальному ринку M&A. Зростання ролі приватного капіталу, значні обсяги dry powder та очікування зниження вартості фінансування формують сприятливе середовище для подальших великих угод у 2025–2026 роках.