Компанія WTW, провідний глобальний постачальник консультаційних, брокерських та рішень у сфері управління ризиками, оголосила про підписання остаточного договору щодо придбання Newfront, брокера зі Сан-Франциско, який входить до топ-40 США. Угода, що оцінюється в $1,3 млрд, включає авансову та умовну частини.
Про це розповідає UBB
Авансова сума становить $1,05 млрд, з яких близько $900 млн виплачується готівкою, а $150 млн у вигляді акцій для співробітників Newfront, які володіють долями. Умовна частина до $250 млн буде виплачена переважно в акціях і залежатиме від досягнення компанією визначених трирічних показників ефективності. Додатково до $150 млн у акціях може бути виплачено у разі перевищення цільового зростання виручки.
Завершення угоди заплановане на перший квартал 2026 року після отримання необхідних регуляторних погоджень. Придбання Newfront розширює присутність WTW на середньому ринку США та зміцнює позиції в спеціалізованих сегментах, таких як технології, фінтех і біонауки. Бізнес-напрямки Newfront, Business Insurance та Total Rewards, будуть об’єднані з сегментами WTW Risk & Broking (R&B) та Health, Wealth & Career (HWC) відповідно.
Newfront демонстрував зростання органічної виручки на рівні 20% CAGR у період 2018–2024 років, що стало можливим завдяки збільшенню кількості продюсерів та власним технологіям для роботи з клієнтами. Інтеграція технологічних платформ Newfront і понад 120 продюсерів дозволить WTW прискорити розвиток у сегментах R&B і HWC.
Генеральний директор WTW Карл Хесс зазначив, що компанія рада вітати Newfront у команді, оскільки угода дозволяє реалізувати стратегію та створює цінність для клієнтів, співробітників і акціонерів.
Співзасновник і генеральний директор Newfront Спайк Ліпкін додав, що об’єднання технологій Newfront з глобальною інфраструктурою WTW дозволить надавати інноваційні та ефективні брокерські послуги клієнтам по всьому світу, зберігаючи швидкість і якість обслуговування.
Технологічна платформа Newfront доповнює основні технології WTW, базуючись на нещодавніх стратегічних інвестиціях компанії. Newfront розробив сучасний клієнтський інтерфейс Navigator і автоматизацію розміщення, що дозволяє продавати та обслуговувати клієнтів ефективніше, ніж інші брокери.
WTW планує досягти синергії за постійними витратами приблизно $35 млн до кінця 2028 року, головним чином за рахунок технологічних оптимізацій. Витрати на угоду становитимуть близько $25 млн, а інтеграційні витрати готівкою — приблизно $100 млн.
Угода очікується, що трохи розводнить скоригований прибуток на акцію (EPS) у 2026 році приблизно на $0,10, але при цьому збільшить EPS у 2027 році.
Конференц-дзвінок для обговорення угоди відбудеться у середу, 10 грудня 2025 року, о 9:00 за східним часом. Трансляція та додаткові матеріали будуть доступні на сайті WTW. J.P. Morgan Securities LLC виступає ексклюзивним фінансовим консультантом WTW.