Британська енергетична компанія Shell уклала угоду про придбання канадської ARC Resources на суму $16,4 млрд, що включає борги. Це стане найбільшою угодою з моменту придбання газового гіганта BG Group у 2016 році, повідомляє Reuters.
Про це розповідає UBB
Завдяки цій угоді Shell планує збільшити видобуток до 370 тис. барелів нафтового еквівалента на добу, досягнувши загального показника близько 2,8 млн барелів нафтового еквівалента на добу. Це стратегічний крок компанії, враховуючи майбутнє зниження видобутку на зрілих родовищах і необхідність у нових відкриттях або великих угодах.
ARC Resources володіє виробничою базою неподалік активів Shell, пов’язаних з проектом LNG Canada. Shell має 40% у цьому LNG-проекті, який має переваги у швидшому постачанні скрапленого природного газу до покупців в Азії, порівняно з іншими LNG-проектами Північної Америки.
Видобуток ARC складається приблизно на 60% з природного газу та 40% з нафтових рідин, що відповідає стратегії Shell щодо розширення газового портфеля та LNG-напряму.
За умовами угоди Shell запропонує акціонерам ARC C$8,20 грошима та 0,40247 акцій Shell за кожну акцію ARC. Структура оплати становить приблизно 25% грошима та 75% акціями, а премія до середньої ціни акцій ARC за останні 30 днів становить близько 20%.
Shell також візьме на себе близько $2,8 млрд чистого боргу та лізингових зобов’язань ARC, що призведе до загальної вартості угоди приблизно $16,4 млрд. Equity value оцінюється у $13,6 млрд, з яких $3,4 млрд буде профінансовано грошима, а $10,2 млрд — акціями Shell.
Придбання додасть Shell близько 2 млрд барелів запасів і, за прогнозами, принесе близько $250 млн синергій протягом року після завершення угоди. Shell також очікує, що активи ARC генеруватимуть близько $1,5 млрд вільного грошового потоку на рік.
Компанія підкреслює, що угода не змінює її інвестиційний бюджет на рівні $20–22 млрд до 2028 року. Shell підтвердила намір спрямовувати 40–50% операційного грошового потоку на виплати акціонерам.
Після оголошення угоди Shell підвищила цільовий показник середньорічного зростання видобутку на десятиліття з 1% до 4% в порівнянні з рівнем 2025 року. Компанія також планує підтримувати видобуток рідких вуглеводнів на рівні близько 1,4 млн барелів на добу до 2030 року і далі.
На фоні новини акції ARC Resources на біржі в Торонто зросли більш ніж на 22%, тоді як акції Shell знизилися приблизно на 2%, що свідчить про позитивну реакцію інвесторів ARC на угоду та обережнішу позицію ринку щодо зростання боргового навантаження Shell.
Для глобального енергетичного ринку угода між Shell та ARC є черговим сигналом активізації великих M&A у нафтогазовому секторі, де компанії прагнуть заміщувати виснажені родовища, нарощувати ресурсну базу та зміцнювати позиції у газі та LNG.