Компанія Coinbase оголосила про намір розмістити конвертовані облігації на суму $2 млрд з термінами погашення у 2029 і 2032 роках. Виручені кошти планується витратити на корпоративні цілі та зміцнення фінансового балансу.
Про це розповідає UBB
Таке рішення було ухвалено після падіння акцій компанії на 15% через зниження доходів у II кварталі 2025 року. Coinbase планує випустити облігації у двох траншах по $1 млрд кожен, з можливістю додаткового викупу до $300 млн в обох випусках.
Облігації будуть запропоновані інституційним інвесторам відповідно до Правила 144A, що дозволяє уникнути обов’язкової реєстрації в Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Ці цінні папери стануть старшими незабезпеченими облігаціями, які можна буде конвертувати в акції класу А або готівку.
Coinbase також планує використовувати угоди за колл-опціонами для зменшення можливого розведення акцій під час конвертації, що, за словами представників компанії, дозволить знизити витрати на виплати понад основний борг.
Частину залучених коштів буде направлено на оплату опціонів, а решту — на корпоративні цілі, такі як оборотний капітал та погашення інших боргових паперів.
Розміщення облігацій відбулося на фоні негативних новин: згідно з останнім звітом за II квартал, компанія зафіксувала зниження виторгу і зростання витрат, що призвело до обвалу акцій Coinbase до $308,6 з добовою просадкою на 3,2%. Ринкова капіталізація компанії становить $79,2 млрд.
Незважаючи на негативні фінансові показники, аналітики Benchmark зберегли рекомендацію «купувати» акції Coinbase, вказуючи на довгострокові каталізатори розвитку. Крім того, біржа продовжує нарощувати свої біткоїн-резерви, які в II кварталі досягли 11 776 BTC.