У 2025 році ринок криптовалютних деривативів зазнав глибокої структурної трансформації, яка стала переломним моментом для всієї індустрії. Ключовою особливістю цього періоду став перехід від домінування роздрібних спекуляцій до моделі з інституційним капіталом, регульованою інфраструктурою та ончейн-технологіями.
Про це розповідає UBB
«2025 рік ознаменувався домінуванням інституційного капіталу та паралельною еволюцією комплаєнс-інфраструктури й децентралізованих технологій».
Макроекономічні зміни та волатильність
Важливою подією став стрибок курсу біткоїна з $40 000 до $126 000 на тлі пом’якшення монетарної політики Федеральної резервної системи. Цей рух аналітики пов’язують з посиленою реакцією на глобальну ліквідність.
Серйозний вплив на ринок мали геополітичні події. Зокрема, заява президента США Дональда Трампа про 100% мита на імпорт з Китаю спричинила масштабні ліквідації, обсяг яких перевищив $19 млрд за добу.
Концентрація ринку та нові гравці
У 2025 році загальний обсяг торгів криптодеривативами досяг $85,7 трлн. При цьому ринок став надзвичайно концентрованим: Binance контролює 29,3%, а топ-5 бірж акумулюють понад 80% відкритого інтересу.
Значних змін зазнав ринок опціонів. Поглинання Deribit біржею Coinbase та зростання ETF BlackRock IBIT змінили баланс сил, передавши контроль над волатильністю традиційним фінансовим інституціям.
Паралельно відбулося стрімке зростання децентралізованих платформ (perp DEX), місячні обсяги торгів яких уперше перевищили $1,2 трлн.
CoinGlass підкреслила, що у 2025 році деривативний ринок криптоактивів був переоцінений під впливом інституційного капіталу, регуляторної ясності та технологічного прогресу. Водночас висока концентрація ліквідності створила потенційні асиметричні ризики.
На порозі 2026 року ключовим викликом стане здатність інфраструктури витримувати стрес у щільних ланцюгах плеча та ефективно поєднувати регульовані й децентралізовані ринки.