- MARA має на меті залучити до $850 млн шляхом випуску облігацій.
- У разі реалізації опціону загальний обсяг фінансування може досягти $1 млрд.
- Отримані кошти будуть спрямовані на розширення портфеля біткоїнів.
- Серед публічних і приватних компаній майнер займає четверте місце за обсягом біткоїнів у своєму контролі.
Компанія MARA (колишня Marathon Digital) оголосила про намір випустити облігації на суму до $850 млн, які планується використати для розширення біткоїн-портфеля.
Про це розповідає UBB
Відповідно до прес-релізу, мова йде про конвертовані старші облігації з нульовим купоном, термін погашення яких заплановано на 2032 рік. Ці цінні папери не передбачають виплату дивідендів, проте доступні інвесторам за ціною, нижчою за номінальну вартість.
MARA також планує запропонувати покупцям опціон на додаткові $150 млн. Погашення облігацій відбуватиметься у фіаті, звичайних акціях класу А компанії або їх комбінації.
Зокрема, до $50 млн залучених коштів буде спрямовано на викуп попередньої партії цінних паперів, що мають термін погашення у 2026 році та дивіденди в 1% річних. Інші кошти будуть використані на загальні корпоративні цілі, включаючи купівлю біткоїнів.
Нагадаємо, що MARA займає четверте місце серед публічних і приватних компаній за обсяги володіння біткоїнами:
Акції компанії відреагували на дану новину зниженням, що, ймовірно, пов’язано з побоюваннями щодо розмивання часток існуючих акціонерів, адже вони впали на понад 9%:
Ідейним натхненником для компаній, які використовують боргові цінні папери для постійної купівлі біткоїнів, є Strategy, найбільший корпоративний власник першої криптовалюти.
Однак багато експертів вважають, що такий підхід має певні ризики, зокрема обмежену ліквідність і високу залежність від ринкових коливань біткоїна.
Нагадаємо, попри падіння операційних показників у червні, MARA планує збільшити хешрейт до 75 EH/s до кінця 2025 року.