Millicom International Cellular SA та її головний акціонер, мільярдер Ксав’єр Ньель, оголосили про спільне придбання чилійського підрозділу компанії Telefónica SA. Це рішення спрямоване на розширення їхньої присутності на телекомунікаційному ринку Латинської Америки.
Про це розповідає UBB
Згідно з умовами угоди, покупці спершу виплатять $50 млн, а також передбачені можливі додаткові виплати до $150 млн залежно від вартості активу. Як повідомляють компанії, на кінець 2025 року підрозділ мав борг близько $571 млн, який буде погашатися за рахунок грошових потоків, причому Millicom не несе гарантій за цим боргом.
Millicom, що надає телекомунікаційні послуги в Латинській Америці під брендом Tigo вже багато років, раніше придбала активи Telefónica в інших країнах регіону, оскільки іспанська компанія поступово скорочувала свою присутність за межами Бразилії. Протягом минулого року люксембурзька Millicom уклала угоди на придбання підрозділів Telefónica в Колумбії, Еквадорі та Уругваї.
За інформацією компанії, Кароліна Вальєхо Лондоньо стане генеральним директором Millicom у Чилі, про що свідчить документ, поданий до регулятора. Представник Millicom підтвердив цю інформацію.
Millicom стане міноритарним партнером чилійського підрозділу, володіючи 49% акцій, тоді як NJJ Holding SAS Ксав’єра Ньеля отримає решту частки. Крім того, Millicom матиме опціон на придбання частки Ньеля через п’ять або шість років після завершення угоди.
«Це дає NJJ і Millicom операційний контроль з першого дня та можливість отримати довгостроковий потенціал зростання за привабливою оцінкою, не послаблюючи нашу фінансову стійкість», — заявив генеральний директор Millicom Марсело Бенітес.
Угода оцінюється в «тверду вартість» $1,22 млрд, як зазначила Telefónica у своєму повідомленні, без уточнення основань для розрахунку. Окрім $150 млн можливих додаткових виплат, угода передбачає відстрочений платіж у розмірі $340 млн, що прив’язаний до фінансових результатів підрозділу.
Крім того, Telefónica повинна забезпечити 79 млрд чилійських песо (приблизно $92 млн) при закритті угоди для покриття частини фінансових зобов’язань.
Акції Millicom на американській біржі впали на 5,2% до $64,73, тоді як акції Telefónica практично не змінилися. Облігації Telefónica Moviles Chile, що підлягають погашенню у 2031 році, підвищилися на 5 центів до 82 центів за долар.
Серед інших компаній, які виявляли інтерес до активу, були America Movil SAB мексиканського мільярдера Карлоса Сліма, а також чилійські мобільні оператори WOM та Entel SA. Оптимізм щодо продажу посилився минулого місяця, коли Telefónica Moviles продала свою частку в бізнесі оптоволоконних мереж Onnet іншому підрозділу Telefónica за $350 млн.
На відміну від інших претендентів, Millicom зіткнеться з меншими регуляторними перешкодами як новий учасник ринку. Проте, кількість великих операторів залишиться незмінною, що може розчарувати інвесторів, які сподівалися на консолідацію на висококонкурентному місцевому ринку. Акції Entel впали на 11% у Сантьяго, ставши найгіршими в індексі IPSA.
Millicom зазначила, що бізнес Telefónica Chile не буде консолідуватися у фінансовій звітності компанії під час спільного володіння.