На основі цін закриття акцій Rayonier і PotlatchDeltic 10 жовтня 2025 року, об’єднана компанія матиме ринкову капіталізацію акціонерного капіталу в $7,1 млрд і загальну вартість підприємства в $8,2 млрд, враховуючи $1,1 млрд чистого боргу. Після завершення угоди компанія посідатиме друге місце серед публічних лісопромислових та деревообробних компаній Північної Америки, з відмінними можливостями для розвитку на зростаючому ринку житла та у сегменті HBU (highest-and-best-use) нерухомості, а також у кліматичних проектах.
Про це розповідає UBB
Згідно з умовами угоди, яку одноголосно схвалили ради директорів обох підприємств, акціонери PotlatchDeltic отримають 1,7339 акцій Rayonier за кожну акцію PotlatchDeltic. Цей коефіцієнт обміну відображає імпліцовану ціну в $44,11 за акцію PotlatchDeltic, що на 8,25% перевищує ціну закриття на 10 жовтня 2025 року. Після завершення угоди акціонери Rayonier контролюватимуть приблизно 54% нової компанії, тоді як акціонери PotlatchDeltic — близько 46%. Назва нової компанії буде оголошена перед закриттям угоди.
Об’єднана компанія управлятиме близько 4,2 млн акрів лісових угідь, серед яких 3,2 млн акрів на Півдні США і 931 тис. акрів на Північному Заході США, а також матиме сім виробничих підприємств з переробки деревини, включаючи шість лісопильних заводів загальною потужністю 1,2 млрд дощок та одну промислову фанерну фабрику. Крім того, злиття об’єднає два успішні бізнеси у сфері нерухомості, які мають досвід реалізації преміальних HBU-проектів у сільській місцевості та перспективи довгострокового зростання через девелоперські проекти в Арканзасі, Флориді та Джорджії. Це також створює платформу для розвитку рішень у сфері земельних і природних кліматичних проектів.
Марк МакХ’юг, президент і генеральний директор Rayonier, висловив своє задоволення:
“Ми раді оголосити про стратегічне злиття рівних компаній, яке об’єднує два виняткових бізнеси з управління земельними ресурсами, щоб створити додаткову цінність для наших акціонерів та інших зацікавлених сторін. Rayonier і PotlatchDeltic об’єднує прихильність до сталого розвитку та спадщина ефективного використання земельних ресурсів. Ми з нетерпінням чекаємо завершення угоди і впевнені, що злиття створить значну додаткову вартість.”
Ерік Кремерс, президент і генеральний директор PotlatchDeltic, додав:
“Це історичний момент для обох компаній. Наші взаємодоповнюючі активи та спільна стратегія відкриють можливості для значних стратегічних і фінансових переваг, яких кожна компанія не змогла б досягти окремо. Ми прагнемо забезпечити безшовний перехід та використати всі можливості для оптимізації та зростання.”
Очікується, що угода буде завершена наприкінці першого або на початку другого кварталу 2026 року. На фоні оголошення про злиття акції Rayonier зросли на 0,27%, а акції PotlatchDeltic підскочили на 5,7% у передринковій торгівлі.
Таким чином, злиття Rayonier і PotlatchDeltic створить одного з найбільших публічних гравців на ринку лісопромислової та дерев’яної продукції у Північній Америці, з величезним земельним портфелем та перспективами розвитку у сегментах нерухомості та сталого природного розвитку.