Державна компанія Узбекистану, яка займається видобутком золота, прагне отримати оцінку приблизно в $20 млрд, враховуючи борги. Це пов’язано з майже 30%-вим зростанням цін на золото цього року та ринковими мультиплікаторами інших золотодобувних компаній. Акції таких гігантів як Newmont Corp. і Barrick Mining Corp. значно виросли на фоні зростання цін на золото.
Про це розповідає UBB
NMMC активно співпрацює з фінансовими установами, такими як Citigroup Inc., Morgan Stanley та JPMorgan Chase & Co. для організації можливого розміщення, про що повідомили анонімні джерела. Раніше ці банки вже допомагали компанії з випуском облігацій на Лондонській фондовій біржі. Крім того, NMMC залучила Rothschild & Co. як консультанта з питань IPO, про що Bloomberg повідомляв у березні.
Компанія розглядає можливість випуску глобальних депозитарних розписок, які будуть котируватися у Лондоні в рамках подвійного лістингу в Великій Британії та Узбекистані. Це рішення стало можливим завдяки президентському указу, виданому у квітні, який зобов’язує провести публічне розміщення акцій для 12 державних компаній на внутрішньому ринку поряд з будь-якими міжнародними пропозиціями.
Остаточні рішення щодо IPO поки не ухвалені, і плани можуть зазнати змін, зазначили джерела. Представники NMMC, Citi, JPMorgan і Morgan Stanley відмовилися від коментарів, а запити щодо коментарів до Rothschild і уряду Узбекистану залишилися без відповіді.
Ціна на золото за останні три роки приблизно подвоїлася, оскільки центральні банки, інвестори та управлінці активами активно скуповують цей метал на фоні зростання геополітичних ризиків. У квітні котирування досягли рекорду понад $3 500 за унцію, і багато аналітиків прогнозують, що золото залишатиметься в ціні, поки наслідки торгової війни президента Дональда Трампа відчуватимуться на світових ринках.
Заплановане IPO NMMC є частиною програми приватизації в Узбекистані, розпочатої указом у квітні. Згідно з цим документом, компанія має оголосити умови тендеру у другій половині року для продажу 10-15% державного пакета акцій. Також передбачено IPO 25% акцій національного інвестиційного фонду UzNIF вартістю $1,7 млрд. Узбецька влада наразі вирішує, яке з двох розміщень провести першим.
Для Лондона така угода може стати важливим стимулом, адже британська столиця пережила найгірше перше півріччя за кількістю IPO майже за 30 років. Лондон традиційно є популярним майданчиком для лістингу гірничодобувних компаній та компаній з ринків, що розвиваються.
Згідно з річним звітом, NMMC називає себе четвертим за величиною золотодобувачем у світі, отримавши минулого року близько $4 млрд операційного прибутку при видобутку 3,1 млн унцій золота та виручці $7,4 млрд.